2025年11月15日，在第二十七屆中國國際高新技術成果交易會（高交會）C3未來建筑大會暨第三屆粵港澳大灣區(qū)低碳健康人居論壇期間，友綠智庫正式發(fā)布《2025 房地產行業(yè) ESG 與碳中和指數研究報告》。

（示意圖）

報告顯示，2025年房地產行業(yè)碳中和指數達到53.5分，較2024年提升2.5分，延續(xù)連續(xù)五年穩(wěn)步上升態(tài)勢，顯示我國房地產行業(yè)的碳中和進程在政策、標準、技術和市場建設等方面繼續(xù)取得積極進展。

過去一年中，“碳排放雙控”體系全面實施，全國碳市場擴容啟動，18項溫室氣體核算國家標準相繼落地，新一代數字化、智能化低碳技術加速普及，為行業(yè)減排提供了更強的工具能力。正是在這一系列結構性力量的推動下，指數呈現穩(wěn)定向上的趨勢。

值得關注的是，在政策與技術體系持續(xù)完善的同時，企業(yè)維度評分較去年略有下降。這一變化并非行業(yè)低碳行動減弱，而是受到市場深度調整的結構性影響。部分房企在經營壓力加劇的背景下縮減綠色投入，一些企業(yè)的ESG披露深度和數據一致性出現波動，供應鏈低碳管理能力發(fā)展不均衡，也使企業(yè)總體表現有所回落。此外，行業(yè)業(yè)務規(guī)模的收縮與區(qū)域差異也在一定程度上影響了碳排放強度和總量表現，使得企業(yè)端數據呈現短期擾動。

整體來看，這種波動更像是行業(yè)在調整期中的“技術性回調”，低碳發(fā)展方向并未改變，其基礎性工作反而正在加速夯實。

技術成為關鍵變量 碳云助力企業(yè)對接 SBTi

報告指出，今年指數的提升，技術維度的貢獻尤為突出。過去一年里，建筑能效管理、數字孿生、AI IoT等技術在運營端加速落地，光儲直柔系統和BIPV廣泛應用于新項目，低碳建材體系不斷成熟，為運營減排與建造減排提供了前所未有的工具箱。

更重要的是，行業(yè)首次形成了支持企業(yè)開展體系化、全過程碳管理的數字底座。其中，由友綠智庫基于房地產建筑業(yè)大數據開發(fā)的“友綠碳云”建筑碳管理云平臺，成為推動行業(yè)進入“可量化低碳時代”的代表性力量之一。

該平臺建立在數千個項目的碳排放大數據、數萬條建材碳排放因子數據庫以及多年碳咨詢工程實踐之上，通過與《建筑碳排放計算標準》GB/T 51366、《建筑全生命周期隱含碳計算方法》等多項國家及行業(yè)標準深度對齊，實現了建造階段、運營階段、供應鏈階段的全過程碳排放測算。這不僅使碳核算從“手工統計”邁向“模型化、自動化”，也使房企具備了符合國際框架要求的碳管理能力。

值得注意的是，隨著越來越多中國房企開始接軌 SBTi（科學減碳目標倡議） 的國際承諾體系，企業(yè)迫切需要具備能夠滿足 SBTi 對基準年、排放邊界、范圍分類、減排路徑和定量驗證的系統能力。

這一轉變，恰恰是友綠碳云技術體系發(fā)揮關鍵作用的領域。該平臺在構建與國際核算框架兼容的排放基線，覆蓋SBTi所需的“范圍1、2、3”核算，支撐SBTi近期開減排路徑、長期凈零路徑的測算，提高SBTi披露與驗證環(huán)節(jié)的數據可靠性等多個方面為房企對接SBTi提供支撐：

從這個意義上說，友綠碳云的應用并非單一平臺功能的提升，而是推動房地產行業(yè)整體向國際減排體系對齊的重要技術基礎設施，使“可量化低碳時代”真正具備落地條件。

四年演進 系統性力量共同推動行業(yè)碳中和指數提升

回顧友綠智庫過去四年發(fā)布的指數，從2021年的行業(yè)啟動，到2022年的政策成型，再到2023年的行動深化與2024年的標準密集落地，指數的增長幾乎與中國房地產業(yè)的氣候治理節(jié)奏高度同步。

2021年，房地產行業(yè)首次大規(guī)模將“碳達峰、碳中和”寫入企業(yè)戰(zhàn)略；2022年，在國家陸續(xù)發(fā)布建筑領域碳達峰實施方案的背景下，企業(yè)的綠色行為開始變得可追蹤；2023年，ESG治理架構普遍建立，碳排放數據首次成為房企的管理“硬指標”；2024年，國家層面的碳核算、碳計量、碳披露標準密集出臺，全國碳市場擴容進入倒計時，行業(yè)的全生命周期碳治理體系開始日益清晰。

友綠指出，正是四年的累積，為2025年指數的進一步上揚打下了堅實基礎：行業(yè)過去的零散探索，正在被政策體系、標準體系和技術體系統一納入一套可度量的框架中。

而今年指數的提升是系統性力量共同推動的結果。

首先是政策市場化轉型提速，雙控制度全面落地。

2025 年行業(yè)“雙碳”政策呈現“系統化、市場化、國際化”三大特征。國家正式全面實施碳排放雙控制度，完成從“能耗雙控”到“碳排放雙控”的戰(zhàn)略轉型，建立起“地方碳考核、行業(yè)碳管控、企業(yè)碳管理、項目碳評價、產品碳足跡”五位于一體的管理機制。碳市場實現跨越式擴容，新增鋼鐵、水泥、鋁冶煉等行業(yè)約1500家重點排放單位，覆蓋全國60%以上CO？排放。

政策驅動模式從行政推動轉向“政策 市場”雙輪驅動，配額分配推行“免費 有償”混合模式，2025年有償比例達5%-10%，碳價發(fā)現功能逐步顯現。同時，中國深度參與全球氣候治理，主導或參與20余項ISO、IEC碳相關國際標準制定，國際標準轉化率達86%，為企業(yè)應對歐盟CBAM等碳壁壘提供技術支撐。

與此同時，行業(yè)標準體系日趨完善，行業(yè)規(guī)范有章可循。

2025年房地產行業(yè)低碳/ESG標準數量快速增長，形成多層次標準體系；行業(yè)特色標準成果顯著，友綠智庫主編的《房地產企業(yè)碳中和評價導則》（TCABEE-072-2024）等特色標準持續(xù)發(fā)揮作用，為企業(yè)碳管理提供核心依據；行業(yè)第一次擁有從“計量—核算—披露—管理”貫穿全生命周期的完整標準鏈條。

更值得強調的是，技術的躍遷成為今年提升指數的關鍵變量。行業(yè)低碳技術呈現“能源轉型－能效提升－數字賦能－碳捕集”多路徑并行格局。技術從“輔助項”變成“主力項”，是今年指數上揚最具結構性的因素。

同時，全球碳交易體系持續(xù)擴張，截至2025年1月，全球已有38個正在實施的碳市場，11個在建碳市場，覆蓋全球23%以上的溫室氣體排放，較2005年增長四倍。2024年全球碳交易系統收入達700億美元，累計籌集資金超3730億美元。

國內市場方面，預計到2035年年減排量可達160萬噸二氧化碳，標志著建筑降碳實現法治化邁出關鍵一步。全國碳市場與地方碳市場協同發(fā)展，北京、上海、廣東等多地明確碳抵銷使用比例，為房地產企業(yè)參與碳交易開辟通道。

企業(yè)層面，友綠智庫U50房企（長期披露ESG報告且排名靠前的50家房企）平均碳商得分為41分，ESG得分60分以上企業(yè)占比超半數，呈現“合規(guī)基礎夯實、頭部引領突破、短板仍較突出”的發(fā)展態(tài)勢。企業(yè)ESG表現形成“三階分化”格局：頭部企業(yè)實現價值創(chuàng)造，通過數字化碳管理工具、智慧服務系統構建核心競爭力；中型企業(yè)聚焦合規(guī)增效，通過ESG管理降低運營成本；部分中小型房企仍停留在基礎合規(guī)層面。

從分項表現來看，環(huán)境（E）板塊平均得分率68.81%；社會（S）板塊得分率67.19%；治理（G）板塊得分率62.22%。部分頭部企業(yè)表現突出，在綠色建筑認證、全鏈條低碳管理、ESG品牌建設等方面形成示范效應。

房地產行業(yè)正在跨入“可量化低碳時代”

友綠智庫認為，2025年的53.5分不僅僅是一個指數，而是一個行業(yè)發(fā)展的分水嶺。

從發(fā)展狀態(tài)來看，過去行業(yè)更多依賴理念引導與政策推動，而今年開始，企業(yè)的碳管理能力已經可以通過數據、標準、方法學與技術實現量化、驗證與比較。這意味著行業(yè)從“承諾”進入“兌現”，從“聲稱”進入“行動”，從“路徑不清”進入“數據可管理”的階段。

從未來趨勢來看，“碳排放雙控”會讓房地產業(yè)的低碳治理從邊緣問題走向核心問題；企業(yè)的低碳能力將直接決定其融資能力、產品競爭力及供應鏈合作權重；綠色建筑的市場需求將進一步釋放，而碳管理能力將成為新一輪房地產競爭中的“隱性主戰(zhàn)場”。